IGNOU MAEC MECE-102 (July 2025 – January 2026) Assignment Questions
Section A
1. a) What is meant by identification problem in a simultaneous equation model?
c) Explain how the first equation in the above model can be estimated.
2. Distinguish between weak stationarity and strong stationarity. Explain the methods of testing for stationarity in a univariate time series model.
Section B
3. What is the underlying idea behind the logit model? Explain how the parameters of the logit model can be estimated by maximum likelihood method.
5. For what purpose is the Box-Jenkins methodology used? Write down the steps of the above method.
6. Justify the need for Autoregressive Conditional Heteroscedasticity (ARCH) model. Explain how you would carry out a test for ARCH effect in a data set.
7. Write short notes on the following:
a) Generalised-ARCH model
b) Need for Dynamic Panel Data Models
IGNOU MECE-102 (July 2024 – January 2025) Assignment Questions
Section A
1. a) What is simultaneity bias? Explain the conditions required for identification of parameters in a simultaneous equation model.
b) In the following two-equation system check the identification status of both the equations.
𝑌1 =∝1+∝2 𝑌2 + 𝑢1
𝑌2 = 𝛽1 + 𝛽2𝑌1 + 𝛽3𝑍1 + 𝛽4𝑍2 + 𝑢2
2. Distinguish between weak stationarity and strong stationarity. Explain the methods of testing for stationarity in a univariate time series model.
Section B
3. What is the underlying idea behind the probit model? Explain how parameters are estimated in the probit model.
4. What is meant by dynamic model? Explain how the following model can be estimated?
𝑦𝑡 =∝ +𝛽𝑥𝑡 + 𝛾𝑦𝑡−1 + 𝑢𝑡
where |𝛾| < 1 and 𝑢𝑡 = 𝜌 𝑢𝑡−1+ 𝜀𝑡 . In the above model 𝜀𝑡 is the usual stochastic error term with mean zero and variance 𝜎2 and |𝜌| < 1.
5. Explain the central idea behind the multinomial logit model. What the underlying assumptions inn this model?
6. What are the advantages of panel data models? Specify the fixed effects model and explain how it can be estimated.
7. Write short notes on the following:
a) ARCH model
b) Granger-causality
IGNOU MAEC MECE-102 (July 2025 – January 2026) Assignment Questions
खंड क
1.a) युगपत समीकरण मॉडल में अभिनिर्धारण समस्या से क्या अभिप्राय होता है?
b) निम्नलिखित द्वि-समीकरण प्रणाली में दोनों समीकरणों की अभिनिर्धारण प्रस्थिति की जाँच कीजिए ।
c) स्पष्ट करें कि उपर्युक्त मॉडल में प्रथम समीकरण का आकलन कैसे किया जा सकता है।
2. अशक्त स्थिरता और सशक्त स्थिरता के बीच अंतर बताइए। एक-चर समय-श्रृंखला मॉडल में स्थिरता के परीक्षण की विधियों की व्याख्या कीजिए।
खंड ख
3. लॉगिट मॉडल के पीछे अंतर्निहित अवधारणा क्या है? स्पष्ट करें कि अधिकतम संभाव्यता विधि द्वारा लॉगिट मॉडल के प्राचलों का आकलन कैसे किया जा सकता है।
4. परिवर्ती मॉडल (Dynamic Model) से क्या तात्पर्य है? समझाइए कि निम्नलिखित मॉडल का आकलन कैसे किया जा सकता है।
5. बॉक्स-जेनकिंस पद्धति का उपयोग किस उद्देश्य से किया जाता है? उपर्युक्त विधि के चरण लिखिए।
6. स्वसमाश्रयण सशर्त विषमविसारिता (ARCH) मॉडल की आवश्यकता का औचित्य सिद्ध कीजिए। स्पष्ट करें कि आप किसी डेटासेट में ARCH प्रभाव का परीक्षण कैसे करेंगे।
7. निम्नलिखित पर संक्षिप्त टिप्पणियाँ लिखिए
a) Generalised-ARCH (GARCH) मॉडल
b) परिवर्ती पैनल डेटा मॉडल (Dynamic Panel Data Model) की आवश्यकता
IGNOU MECE-102 (July 2024 – January 2025) Assignment Questions
भाग क
1. क) समकालीनता अभिनति क्या है? युगपत् समीकरण मॉडल में प्राचल – अभिनिर्धारण के लिए आवश्यक शर्तों का वर्णन कीजिए।
ख) निम्नलिखित द्वि-समीकरण पद्धति में, दोनों समीकरणों की अभिनिर्धारण स्थिति की जाँच कीजिए ।
𝑌1 =∝1+∝2 𝑌2 + 𝑢1
𝑌2 = 𝛽1 + 𝛽2𝑌1 + 𝛽3𝑍1 + 𝛽4𝑍2 + 𝑢2
2. कोमल स्थिरता (weak stationarity) और कठोर स्थिरता (strong stationarity) के बीच अंतर बताएं। एक-चर श्रृंखला मॉडल में स्थिरता के परीक्षण कि विधियों की व्याख्या करें।
भाग ख
3. प्रॉबिट (Probit) मॉडल किस आदर्श पर टिका है? बताइए कि प्रॉबिट मॉडल में प्राचलों को आकलित कैसे किया जाता है?
4. गत्यात्मक मॉडल (dynamic model) से क्या आशय है? बताइए कि निम्नलिखित मॉडल को कैसे आकलित किया जा सकता है?
𝑦𝑡 =∝ +𝛽𝑥𝑡 + 𝛾𝑦𝑡−1 + 𝑢𝑡
जहाँ || < 1 और 𝑢𝑡 = 𝜌 𝑢𝑡−1+ 𝜀𝑡 उपर्युक्त मॉडल में 𝜀𝑡 साधारण प्रसंभाव्य त्रुटि पद है एवं इसका माध्य शून्य, प्रसरण 𝜎2 और Ipl < 1 है।
5. बहुपद लॉगिट मॉडल (multinomial logit model) के पीछे के केंद्रीय विचार की व्याख्या करें। इस मॉडल में अंतर्निहित धारणाएँ क्या हैं?
6. पैनल डेटा मॉडल के क्या फायदे हैं? निश्चित प्रभाव मॉडल (fixed effects model) का विनिर्देशन (specification) करें और बताएं कि इसका आकलन कैसे किया जाता है?
7. निम्नलिखित पर संक्षिप्त टिप्पणियाँ कीजिए:
i) ARCH प्रतिमान
ii) ग्रेंजर कारणता (Granger-causality)
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